国际干散货运输市场月度报告（2024.04）

4月份，国际干散货运输市场有所降温，三大船型日租金、运价平均值环比不同程度下跌。分船型来开，海岬型船市场，澳大利亚铁矿石运输需求略有转淡，巴西远程矿也一度受到雨季影响，运力供给趋于宽松，日租金月均值较上月回落超30%。巴拿马型船市场，国内煤价持续走跌，外贸煤购买动力不足，印尼回国煤炭运输需求有限，日租金上半月持续下行。超灵便型船市场东南亚即期煤炭、钢材、镍矿等货盘表现相对较好，日租金月末创年内新高。运力方面，据克拉克森统计，截至4月末，全球干散货市场运力总计13700艘，10.14亿载重吨，较上月末增加约200万载重吨。4月30日，上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）租金指数为1606.67点，较上月末下跌1.2%；4月平均值为1602.59点，环比上月下跌19.8%。

海岬型船市场有所降温，运价震荡下行。4月份，宏观环境改善提振市场信心，相关终端需求刺激政策频出，成材需求改善，钢厂盈利转好，复产积极性提高。4月247家钢厂高炉开工率平均值为79.16%，环比提升3.1个百分点。贸易商的投机需求和钢厂的刚需补库均有增加，铁矿石价格上涨。4月30日，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格为116.7美元/吨，较上月末上涨19.3%，月均值为110.1美元/吨，较上月平均上涨1.2%。本月国内沿海主要港口铁矿石库存延续累库态势。4月29日，国内45港铁矿石库存总量为14766.34万吨，较上月底上涨2.3%。运价方面，太平洋市场，上旬期间，澳大利亚铁矿石虽有不少货盘放出，但相较于3月份，主要矿商发货热情均有所下降。加之清明假期以及开斋节影响，进一步限制运输需求释放，即期运力供给偏多，运价承压下行。中旬开始，澳大利亚主要矿商现身市场寻租，铁矿石货盘增多，叠加国内北方和长江港口大雾天气一度影响船舶周转，运价迎来反弹。临近月末，两大洋市场铁矿石货盘减少，可用运力充足，市场再度回归平静，运价止涨下跌。4月30日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为19844美元，较上月末下跌12.9%；本期平均值22886美元，较上期平均下跌32.2%；西澳丹皮尔至青岛航线运价为9.760美元/吨，较上月末下跌3.3%；本期平均值10.343美元/吨，较上期平均下跌17.4%。大西洋市场，清明节前，受巴西雨季影响，远程矿航线船多货少，运价下探。节后，巴西5月中下旬铁矿石货盘增多，市场逐步企稳。同时，FFA远期合约价格上涨，船东信心回升，运价稳步上行。步入下旬，虽有部分6月装期货盘涌入市场，但航线运力逐步增多，运价迎来回落。4月30日，巴西图巴朗至青岛航线运价为25.007美元/吨，较上月末下跌1.7%；本期平均值25.548元/吨，较上期平均下跌13.0%。

巴拿马型船市场，煤炭运输需求总体偏弱，日租金环比下跌。粮食市场，4月南美粮食市场货盘表现尚可，运输需求延续较好表现，一度支撑中下旬市场运价反弹。4月30日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为47.920美元/吨，较上月末下跌3.3%；本期平均值48.328美元/吨，较上期平均下跌1.3%。太平洋市场，前半月，内贸煤价持续走跌，市场观望情绪浓厚，回国煤炭新增货盘有限。叠加复活节假期以及开斋月等因素影响，市场氛围冷清，运力持续过剩，日租金承压下行。月中开始，印尼、澳大利亚逐渐增多，同时受南美市场复苏支撑，市场氛围转好，日租金一度回升。4月30日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为14753美元，较上月末下跌10.0%；本期平均值15013美元，较上期平均下跌16.6%；中国南方经印尼至韩国航线日租金为13756美元，较上月末下跌8.4%；本期平均值13728美元，较上期平均下跌16.2%；印尼萨马林达至广州航线运价为8.500美元/吨，较上月末下跌5.9%；本期平均值8.575美元/吨，较上期平均下跌11.4%。

超灵便型船市场中下旬持续回升，月末日租金刷出年内新高。上旬期间，印尼回国煤炭货盘运输需求持续低迷，虽然镍矿货盘较多，对市场形成支撑，但整体情绪悲观依旧，日租金走势趋弱。中旬开始，东南亚即期煤炭、钢材、镍矿等货盘齐发力，运输需求明显转好，可用运力偏紧，日租金持续走高。4月30日，中国南方/印尼往返航线日租金为15586美元，较上月末上涨22.8%；本期平均值13028美元，较上期平均下跌5.6%；新加坡经印尼至中国南方航线日租金为18836美元，较上月末上涨17.7%；本期平均值16366美元，较上期平均下跌5.9%；印尼塔巴尼奥至中国广州航线运价为12.325美元/吨，较上月末上涨5.4%；本期平均11.661美元/吨，较上期平均下跌4.0%。