中国沿海(散货)运输市场月度报告（2024.04）

4月，工业生产复苏势头向好，运输需求持续释放，加之油价上涨增加船舶营运成本，沿海散货综合指数平稳上行。4月26日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收983.59点， 比上月末上涨2.3%，月平均值为974.88点， 环比上涨1.4%。

1、煤炭运输

市场需求方面，本月，全国气温继续升温，民用电负荷走弱，工业用电恢复缓慢，部分电厂进入机组检修阶段。加之今年汛期已至，水电出力的增加对火电替代性进一步增强，电煤需求淡季特征表现明显。本周沿海八省日耗184万吨，库存维持在3412万吨左右高位。煤炭价格方面，淡季背景下，煤市供需双弱格局延续，煤价窄幅波动。受大秦线春季集中检修及煤炭产地安全检查频繁影响，供给收紧。但下游终端“呈现低日耗、高库存”态势，采购需求释放整体偏弱，交投量有限，环渤海各港合计日均调出下降至106.9万吨，港口库存小幅上升。运价走势方面，受进口煤价格优势减弱影响，部分终端采购转向内贸市场，叠加月中市场煤炭价格有一波反弹，部分刚需采购释放，订船积极性回升。同时，港口封航频繁，船舶周转滞缓，沿海运力阶段性收紧，同时原油价格上涨推高运输成本，船东挺价意愿强烈，沿海煤炭运价小幅上涨。

4月26日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收970.59点，比上月末上涨4.6%，月平均值为954.80点，环比上涨3.1%。4月30日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为23.6元/吨，比上月末上涨3.3元/吨，月平均值为22.4元/吨，环比上涨2.7元/吨；华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为29.8元/吨，比上月末下跌0.7元/吨，月平均值为31.1元/吨，环比上涨1.6元/吨。

2、金属矿石运输

二季度地方债陆续发行，利好基建投资，提振市场信心，终端需求持续改善，成材价格回升向好。钢厂盈利情况迎来好转，高炉开工率走高，铁水产量回升。不过，市场采购仍偏谨慎，补库拉运节奏不变，沿海金属矿石运输价格平稳运行。4月26日，金属矿石货种运价指数报收977.00点，比上月末上涨0.7%，月平均值为972.88点，环比下跌0.1%。

3、粮食运输

本月，深加工企业到货维持高位，需求释放有限，玉米价格弱势下行。同时，受多地猪价回调影响，养殖端饲料采购支撑不足，饲企和深加工企业建库谨慎，且南方销区多以进口替代为主，南港散粮库存保持高位，北港粮食下海速度减缓，发运需求不足，沿海粮食运价小幅下跌。4月26日，粮食货种运价指数报收764.04点，比上月末下跌1.5%，月平均值为768.56点，环比下跌1.0%。

4、原油及成品油运输

本月，春季出游增多，汽油需求面稳步向好，加之全国各地春耕备耕火热进行，利好柴油终端消费。成品油市场热度回升，山东独立炼厂常减压产能利用率上升。但受南方多地持续强对流天气影响，户外工矿、基建开工不足，整体需求释放偏慢，下游库存持续上升，叠加国际原油价格宽幅震荡，市场观望情绪较浓，整体购销气氛清淡，拉运需求放缓，沿海成品油价格持续下行。4月26日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1428.50点，比上月末下跌2.9%；原油货种运价指数为1614.60点，比上月末下跌1.1%。